A BRMalls est\u00e1 em negocia\u00e7\u00f5es com a empresa HSI\/Saphyr para a venda de tr\u00eas shopping centers de seu portf\u00f3lio: o Shopping Paralela (BA), Granja Vianna (SP) e Ilha Plaza Shopping (RJ), informou ontem o Valor PRO, servi\u00e7o de informa\u00e7\u00e3o em tempo real do Valor. Ontem, a a\u00e7\u00e3o da companhia fechou em alta de 3,37%, a R$ 12,87 – o Ibovespa subiu 1,14%.<\/p>\n
No momento, a opera\u00e7\u00e3o passa por an\u00e1lise pr\u00e9via dos n\u00fameros dos ativos que, somados, tem valor total de R$ 800 milh\u00f5es. Como a venda refere-se \u00e0 parcela da BRMalls nos tr\u00eas empreendimentos, caso a transa\u00e7\u00e3o avance, o montante envolvido deve ficar em torno de dois ter\u00e7os desse total – entre R$ 400 milh\u00f5es e R$ 500 milh\u00f5es, segundo fonte. O jornal “O Globo” antecipou na edi\u00e7\u00e3o do domingo a exist\u00eancia de negocia\u00e7\u00f5es entre as empresas.<\/p>\n
A BRMalls tem 51% do Shopping Paralela, em Salvador; quase 78% do Granja Viana, em S\u00e3o Paulo; e 51% do Ilha Plaza, na Ilha do Governador, no Rio de Janeiro. A gestora Vinci tem participa\u00e7\u00e3o, por meio de fundo imobili\u00e1rio, no Paralela e no Ilha Plaza. E tem direito de prefer\u00eancia na negocia\u00e7\u00e3o. Mas a Vinci n\u00e3o sinalizou, at\u00e9 o momento, que tem interesse em exercer esse direito, apurou o Valor.
\nProcuradas, HSI e BRMalls n\u00e3o se manifestaram sobre o assunto.<\/p>\n
A Hemisf\u00e9rio Sul Investimentos (HSI) e a Saphyr s\u00e3o s\u00f3cias desde 2012, quando a gestora tornou-se acionista da Saphyr, com 49% de participa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Anos depois, o fundo assumiu o controle da companhia. H\u00e1 11 empreendimentos no port\u00f3lio da empresa.<\/p>\n
Se as negocia\u00e7\u00f5es com a BRMalls avan\u00e7arem, a compra deve refor\u00e7ar a posi\u00e7\u00e3o da HSI no Sudeste e Nordeste – o grupo tem shoppings no Rio de Janeiro, Minas Gerais, S\u00e3o Paulo e Macei\u00f3. A companhia foi se desfazendo de opera\u00e7\u00f5es sem o retorno esperado nos \u00faltimos dois anos, e estaria redirecionando recursos agora para ativos mais dominantes em capitais. H\u00e1 um ano, a HSI adquiriu o Shopping Metr\u00f4 Tucuruvi da JHSF Participa\u00e7\u00f5es por R$ 440 milh\u00f5es.<\/p>\n
J\u00e1 para a BRMalls, as negocia\u00e7\u00f5es est\u00e3o em linha com o plano da empresa de sair de ativos considerados n\u00e3o estrat\u00e9gicos e refor\u00e7ar o caixa – a empresa tem participa\u00e7\u00e3o em 44 shoppings no pa\u00eds e, tr\u00eas anos atr\u00e1s, esse n\u00famero chegou a 52.<\/p>\n
J\u00e1 foram identificados pela empresa, segundo fonte ouvida, dez shoppings considerados “n\u00e3o core” que a BRMalls pretende vender, apurou o Valor. Os recursos da venda, se as conversas avan\u00e7arem, devem entrar em caixa meses ap\u00f3s a oferta de a\u00e7\u00f5es de R$ 1,7 bilh\u00e3o, em maio, que levou \u00e0 recompra de US$ 378 milh\u00f5es de um b\u00f4nus perp\u00e9tuo, reduzindo a press\u00e3o sobre o balan\u00e7o da empresa. A posi\u00e7\u00e3o de caixa em setembro era de quase R$ 1,1 bilh\u00e3o, 155% acima de 2016.<\/p>\n
A empresa teria interesse em avaliar a compra de novos ativos, mas, na pr\u00e1tica, n\u00e3o h\u00e1 empreendimentos considerados de primeira linha \u00e0 venda hoje no setor – o plano da Brookfield de se desfazer de parte de seus shoppings no pa\u00eds n\u00e3o avan\u00e7ou, segundo fontes. A Brookfield tinha um dos melhores pacotes de ativos \u00e0 venda no pa\u00eds.<\/p>\n
As conversas ocorrem ao mesmo tempo em que h\u00e1 uma oferta p\u00fablica de cotas de um fundo de investimento, no valor de R$ 336 milh\u00f5es, cujos recursos devem ir para a compra de shoppings da BRMalls. S\u00e3o 3,3 milh\u00f5es de cotas a R$ 100 do fundo Malls Brasil Plural Fundo de Investimento Imobili\u00e1rio. A BRMalls \u00e9 a vendedora dos ativos – s\u00e3o eles Macei\u00f3 Shopping, Osasco Plaza Shopping e Via Brasil Shopping. A Genial Investimentos, do Grupo Brasil Plural, \u00e9 a coordenadora l\u00edder da opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
O Valor apurou que o plano inicial era criar um fundo maior do que o colocado no mercado, no valor de R$ 575 milh\u00f5es, e com dois outros ativos o shopping Granja Vianna, negociado com a HSI, e o Natal Shopping, que a Ancar deve adquirir (o Cade j\u00e1 deu autoriza\u00e7\u00e3o para a venda dias atr\u00e1s). Com o avan\u00e7o dessas conversas de venda, e a hip\u00f3tese de uma demanda menor de investidores, o fundo montado foi redimensionado, apurou o Valor. O per\u00edodo de reserva desse fundo termina na sexta-feira. Fonte:Valor Econ\u00f4mico<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"