Shoppings em operação
Valuation e M&A
Vai vender ou comprar participação em um shopping, ou negociar um terreno em permuta, pela primeira vez? Antes de qualquer conversa com investidores, é preciso saber quanto o ativo vale, o que pode aumentar esse valor e como conduzir a negociação. A Ultra avalia o empreendimento e acompanha todo o processo, da estratégia ao fechamento.
Valuation: quanto vale o seu empreendimento
O objetivo de uma avaliação é determinar com precisão o real valor do negócio, de forma a propiciar a seus proprietários parâmetros para transações de compra e venda de cotas de participação ou para o registro desse valor.
O trabalho de avaliação de empreendimentos é desenvolvido de acordo com as técnicas mais adequadas para esse tipo de negócio, aceitas pela ABNT e em perícia judicial. A metodologia utilizada é a de fluxo de caixa descontado, e os seguintes pontos são considerados:
- Revisão do estado físico do empreendimento.
- Revisão do fluxo de caixa atual.
- Planejamento para maximização de resultados.
- Análise mercadológica e concorrencial.
- Análise dos riscos envolvidos.
- Potencial de crescimento.
- Possibilidades de expansão.
Com base nas premissas estabelecidas e nas informações coletadas, é desenvolvido um fluxo de caixa para um período de 12 anos, considerando o status atual do empreendimento, seu potencial de crescimento e eventual possibilidade de expansão. O fluxo de caixa é descontado em intervalos de taxas de desconto, de maneira a proporcionar a visão do valor econômico do empreendimento.
M&A: do mapeamento de investidores ao fechamento
As negociações que fazem parte do processo de fusões e aquisições de um negócio — seja a aquisição ou venda de participação num shopping center, seja a permuta de um terreno para o desenvolvimento de um novo empreendimento — são guiadas por importantes decisões de empresários e executivos. A importância de cada operação requer uma assessoria especializada devido à sua complexidade, abrangendo conhecimento técnico, rede de contatos, habilidade de negociação e dedicação intensiva.
A Ultra busca sempre a melhor solução para as partes envolvidas, avaliando a estrutura de cada negócio e auxiliando o cliente em sua tomada de decisão. Para tanto, atua em todas as etapas do processo, da definição da estratégia e identificação de possíveis interessados até a conclusão de cada negociação. Desenvolvemos o processo de busca de oportunidades independentemente do objetivo de compra, venda ou permuta. Nosso trabalho engloba:
Preparação
- Entendimento dos objetivos dos acionistas.
- Visão geral sobre o mercado e o setor.
- Avaliação econômico-financeira.
- Elaboração da estratégia de negociação.
Apresentação e investidores
- Elaboração do “Book de Apresentação”, com o objetivo de maximizar o valor do empreendimento.
- Elaboração do material para o road show com investidores.
- Mapeamento dos potenciais investidores.
- Identificação de investidores estratégicos ou financeiros, em âmbito nacional e internacional.
Negociação e fechamento
- Elaboração do Memorando de Entendimentos (MOU).
- Negociação e estruturação dos termos da transação.
- Negociação dos contratos societários e acordos de acionistas.
- Negociação das condições finais.
- Formalização do contrato e fechamento da negociação.
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